Rox, un renardeau orphelin, est recueilli par une brave fermière, la veuve Tartine. Il se fait vite des amis : la chouette Big Mama, le moineau Dinky et le pivert Piqueur. Un jour, Rox fait la connaissance de Rouky, le plus jeune chien de chasse du voisin de la ferme, Amos Slade.
Amos Slade gagne ses quartiers d'hiver avec Rouky et Chef, son plus vieux chien, qui doit enseigner l'art de la chasse à Rouky. À leur retour, la chouette réalise que les instincts du chien, devenu presque adulte, vont compromettre son amitié avec Rox et elle met en garde le renard qui, incrédule, retourne voir son ami. Quand Amos Slade l'aperçoit, il l'accueille à coups de fusil et lance ses chiens à sa poursuite.
Chef va rejoindre Rox sur le pont du chemin de fer lorsqu'un train surgit. Rox esquive le danger à temps mais Chef, heurté de plein fouet par la locomotive, est blessé.
Rouky croit Rox responsable de l'accident et jure de venger son compagnon. Pour sauver le renard, la mort dans l'âme, la veuve Tartine le rend à la liberté. Dans la forêt, Rox rencontre Vixy, une ravissante renarde. C'est le coup de foudre. Mais Amos Slade n'a pas renoncé à tuer Rox. Il place des pièges.
Quand Amos Slade pointe à nouveau son fusil vers le renard, Rouky, dans un élan de reconnaissance, s'interpose. Slade baisse alors son arme; l'amitié a été la plus forte mais Rox et Rouky ont compris qu'il leur faudrait désormais vivre chacun leur vie...
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